How We Invest投資プロセス

経営者や従業員の皆様、その他関係者との間で丁寧な対話を心がけ、しっかりと投資プロセスを進めます。
弊社による投資実行から経営支援、Exitまでの全体の流れをご覧ください。

Investment Scheme投資スキーム

事業継承におけるオーナー保有株式の譲受けのケースをご紹介します。

Process Overview投資プロセスの全体像

初期検討
  • 会社に関する一定の情報を入手し、基本的な条件を検討
  • 売主や経営陣とも面談
  • 売主、経営陣等と基本的条件について協議
基本合意
  • 売主、経営陣と基本的条件について合意
  • 基本合意書を締結
詳細調査
  • 会計・税務、法務、事業等についての詳細調査(デュー・ディリジェンス)
  • 外部の専門家による調査の実施
  • 事業計画の策定、株式価値評価、取引スキーム決定 等
最終契約締結・投資実行
  • 詳細調査を踏まえた価格条件等の協議
  • 合意した条件を記載した最終契約の締結
  • 株式の譲受け、増資の引受け等の実行
経営支援
  • 弊社メンバーによる一定期間の常駐支援
  • 外部招聘する人材による経営支援
  • 策定した事業計画の遂行 等
Exit
  • 関係者と慎重に協議を行い、売却先候補を選定
  • 弊社ファンドによる保有株式等の売却

Exit PoliciesExit 方針

弊社が投資先企業の株式を保有する期間には制限があり、いずれかのタイミングで保有株式を売却(“Exit”)していくことになります。
Exitを投資先企業の次のステージの成長機会としてとらえ、ステークホルダーにとって望ましいExitの選択肢について、ご相談・優先順位づけしたうえで決定していきます。

協働期間(概ね2年~5年)

  1. 事業や方針について、価値観・戦略を共有・策定します。
  2. 予め定めた目標に向け、成長戦略・組織構築等を共同で促進し、価値の創造を目指します。
  3. ステークホルダーの皆様と投資先企業の関係性等を考慮し、Exit方針を決定します。

Exit 選択肢

上場(IPO)

現株主・後継者による買戻し

新たな事業・パートナーへの売却

投資先企業による自己株買い